随着经济衰退的蔓延,许多美国人都在努力使它的下一个薪水,如果有一个薪水。可以理解,他们不想去想地平线上的更坏的财经新闻:大多数人都没有节约近足够的钱退休的事实。但根据 马德琳,公共政策和企业管理的安泰教授,更遥远的危机并非不可避免。与现行制度下,政府和雇主的常识性的调整可以大大帮助人们节省的钱,现在他们将在以后需要。

自2001年以来,马德琳一直专注于什么听起来像是沉闷的科学的神秘一角:在雇主发起的固定缴款储蓄计划默认选项的结果。但翻译成浅显的语言,她的研究结果是什么,但摘要:一家公司的退休储蓄计划,可以使它很容易或很难保存老年员工提供后备选择。

幸运的是,政府的领导人已经陷入到了她的论点。马德琳五年后首次发表的话题,美国国会通过了 2006年养老金保护法案,其中纳入她的许多建议。不像她早前在健康保险 - 奖学金“的人有兴趣,但从来都没有改变,”她笑着,她的退休研究已经引起了迅速的改革说。 “这是值得的做这是使用几乎是实时的真实世界影响的研究。”

工人的约三分之二是企业与雇主发起的固定缴款储蓄计划。通常情况下,这些计划给工人50美分,对美元,对自己的薪水高达6%。换句话说,如果你保存你的工资至少6%,你的雇主匹配以补偿额外的3%。安排“是帮助个人节省更多的有效方式,”马德里安说。 “他们的工作,因为有一个财务激励员工,以节省。他们因为工资中扣除的工作:钱,你没有看到的是你不会错过的钱“。

但令人困惑的是,有资格从这一慷慨中获益,只有大约一半充分利用的员工匹配,或者是因为他们不参加在所有的,或者是因为他们在盖下方的速度为雇主节省匹配。这意味着人们都留在桌上的钱。 “想想什么样的雇主加薪的施舍,”马德里安说。 “在一个典型的一年中,工人可能获得3%加薪。如果雇主是匹配的美元上涨到工资的6%50美分,而如果你把6%纳入计划,就像增加了3%的加薪。没有人走进雇主的办公室,说:“我不希望明年我加薪。”但如果你不是一个计划,其中有相匹配的储蓄,这是本质,你在做什么。”

为什么没有人利用这一自由兑换货币的优势呢?一个原因似乎是人的本性。 “储蓄是特别容易受到拖延任务,”马德里安说。 “从今天做的好处是,你消耗更少,大多数人认为作为一个成本,但是你有一个更安全的退休10,20,30,或40年的道路。它不是最一个特别突出的问题的人,有没有在电视上的广告,告诉你为退休储蓄,人们谁是年轻人不是在看自己的朋友退休。退休储蓄也是一项复杂的任务和个人都可以把事情在他们看来被复杂化的趋势。并有得到它做没有期限。”

但另一个原因,许多人没有救的是,公司让不必要的麻烦这样做。因为马德琳的研究表明,一些最有效的政策来推动退休储蓄实际上是利用人的惰性,但在经济上精明的两端。

例如,公司,提供自动注册,或“退出”计划,使员工自动为计划签约,除非他们选择退出,看到远远高于参与率比不要求雇员的公司注册,或“选择加入。”的确,分歧明显。在一个公司马德琳研究,对新员工的参与率35%时,退出推出出手了。在公司与自动注册,参与率一般超过80%。 “我见过公司与参与率高达95%以上,几乎每个人,”马德里安说。为进一步简化注册过程中,选择退出计划提供一个自动默认的贡献率(工资的百分比)和默认的资产配置(什么积蓄的一小部分进入股市,债券等)。员工可以随时选择不同的安排,但员工谁做什么都仍然保存。

该激励退休储蓄的另一种选择是“快速招生计划,”它简化了注册,如果公司不提供自动注册。前快速招生计划,工人们时,他们签署了一个选择资产配置。 “许多人都没有财务方面的知识,不知道如何思考最优资产分配是为自己,说:”马德琳。 “因为他们不知道该怎么办,他们没有做任何事情。这是签署了一个绊脚石。”快速招生计划为员工提供一个默认的资产配置,从他们当然可以选择退出,如果他们选择删除这一关。

另一个有利的选择,通过研究 理查德·泰勒 芝加哥大学和 sholomo benartzi 加州大学洛杉矶分校,允许工人升级他们的贡献。在这个方案中,贡献开始于,比如说,工资的3%,但随后1%逐年增加,高达6%左右的速度递增。根据马德琳,“贡献升级是一种方法,同时让员工开始处今天他们很舒服的速度节省,并付诸东西,这将让他们节省更多的未来。它们可以在没有经济保障的退休被要求在未来做任何事情。”

请注意什么所有这些计划的共同点:他们把拖延到一种资产。在2006年的文章 梅肯研究院回顾,马德琳和她的合着者提出了什么似乎像一个戒心常识的想法:“阻力最小的路径应该产生最大的利益”,但在芝加哥,大学她当时的同事之间,其中经济人的理性模型至高无上,声明金额为异端。 “他们很怀疑这一点,”她说。 “他们的观点是,个人知道什么是最适合自己的,如果人们真的想成为为退休储蓄,他们就已经签署了自己的储蓄计划。所以如果你自动登记他们,你基本上是欺骗人进入节能时,他们不希望这样做。”

但在一次又一次的研究,马德琳发现,员工根本就没有凿到理性的理想。 “也有一些情况下的标准模型不能正常工作,”她说。 “我在这些领域的一个我工作。谁成为因为自动注册的参与者大多数人其实也想成为节约型的问题是,他们不知道如何做到这一点,作为一个结果,他们什么都不做。”

因此马德琳的调查占用其中合理的经济演员迷路偏离方向。 “如果你有一个强大的资金奖励保存,为什么不是每个人都这样做呢?”她问。 “为什么你得到这样的显着不同的结果,当你有自动注册与当你不具备自动注册?”她问。 “财政奖励让你的方式60%的有,但他们并不能说明一切。很多东西,这个研究议程是bt365体育正在试图获得在问题“什么别的事情?”当是“还有什么”比金钱奖励更重要?我想知道是什么驱动人类行为。”

但也有在玩一个更大的问题:让社会机构工作,为共同的利益。 “对我来说,这似乎相当直观,不只是在自动招生计划,但在整个世界是如何构成的,设置机构,使发生的事情是人们想要什么有发生,什么不会发生是什么人不希望有发生。事实是,大多数员工希望被拯救。而不是要求他们注册做他们想反正做什么,我们为什么不只是让它自动的,让谁不想要的人那样做,谁是员工拉拢少数出来吗?”

这个想法是背后的养老金保护法案,这给了奖励,为企业提供了退出计划,其他政策将帮助工人节省动力的一部分。如此明显的是它的好处,该法律得到了有力的两党支持。共和党人喜欢这个主意,这是不是一个任务,它是由金融服务业的支持。民主党人喜欢法律如何拉平了公平竞争的环境,提高的历来救经济较弱势群体的参与率。在经济学中,这个幸福的结局是已知的(一个意大利经济学家后)为“帕累托有效的政策”:很多人赢,没有人失去。

即使在发生新的法律,但是,并不是每个人都赢了。马德琳举了两个张开的“洞”的美国政府仍需要填补。一个是工人谁是公司,大多为小到中等大小没有雇主担保的储蓄计划的相当大的部分。 “我们需要扩大这些计划的人口大段的好处,”她说。

第二个挑战是帮助退休人员扶住他们有什么。 “说,我们已经把人变成成功的储户,”马德里安说。 “那我们怎么办?我们需要把它们变成什么,他们已经在目前的低迷保存在退休“,谁已经退休五年或十年,谁想到他们已经存够了,人们已经看到削减一半的每窝产卵成功的消费者。 “我们需要建立激励机制,使这种情况不会发生。”

在看不到尽头的全球经济衰退,马德琳对那些谁希望确保退休保障直截了当的建议。首先,如果你有一个雇主匹配,节省至少到你收到完整的比赛和更多的,如果你能点。第二,分散你的持股,而不是在公司股票。 “雇主的股票是不是在退休储蓄计划一个很好的投资。如果雇主不股票不好,你要去的可能性被解雇,失去你的工作是在同一时间可能往上走。”

如果你没有获得工作支持的储蓄计划,建立个人退休帐户,如果有可能,安排每月自动转账,这样你就不必不断地采取行动(或陷入无为)。不要等到你可以节省你认为你应该被保存,做什么,你现在可以在以后重新审视你的决定,当你可能能够留出更多。

“为退休储蓄的时候,你真的只有一次机会把事情做对,”马德里安说。 “你不要从你的错误中学习,你没有得到一个做了。”在一天结束的时候,“很少有人抱怨说,他们保存的太多了。”